摘 要
投资组合是现代理论和投资理论的基础，它主要的是投资者在权衡收益与风险的基础上实现期望效用的最大化。本文以现代投资组合理论的主要作为研究对象，按照从理论深化到实证研究的思路，将全文分为五章。
第一章从Markowitz的投资组合理论出发，建构了均值—方差模型并求取了有效边界，对放宽了限制条件的模型进行了拓展。针对方差在度量风险中存在的弊端，引入了半方差和LPM的，并对三者的效率进行了比较。
第二章了资本资产定价模型，揭示了当市场处于均衡状态时的资产定价。在此基础上，放松了标准资本资产定价模型中的某些限制条件，对不存在无风险证券、存在非适销资产的CAPM以及消费资本资产定价模型进行了考察。最后结合现代行为金融理论，介绍了非理性预期下的行为定价模型。
第三章分析了风险资产的套利定价理论，对套利定价理论的模型进行了推导。针对套利定价理论的核心问题—因子的选择进行了深入研究，介绍了两种主要的因子选择方法，分别分析了二者的使用范围，结合各自的优、缺点进行了比较。
第四章分析了VaR这一新型的风险度量方法，重点对VaR的四种主要方法进行了考察。对于应用较为广泛的模拟法，针对单一的收盘价提供的信息量不足问题，本文提出了一种加入开盘价、最高价以及最低价的历史模拟修正算法，希望能对VaR的计算方法进行改进。
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关键词：均值—方差模型；资本资产定价模型；套利定价理论；
风险价值模型；历史模拟法 字串1
付费论文：36000多字的统计学专业硕士论文
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摘要、目录及 价格400元 字串3